АЛІЦЯ БЄН ТА АЛІЦЯ ТАРКОВСЬКА ЮРИДИЧНІ ОФІСИ ТА ПАРТНЕРСЬКІ ОФІСИ
Павілонська 47
91-487 Лодзь, Польща
тел. +48 42 630 40 10
факс +48 42 630 97 00
kancelaria@alicjabien.pl
автор дослідження
НАВІГАЦІЯ
Важливість фінансування торгівлі
Термін торгове фінансування охоплює короткострокові та довгострокові фінансові інструменти та послуги, які допомагають підприємцям вести торгівлю вдома та за кордоном. Ці інструменти значно полегшують діяльність як імпортерів, так і клієнтів
і експортери.
Основна мета фінансування торгівлі – полегшити підприємцям ведення бізнесу. Розширення операцій на міжнародний ринок пов'язане з підвищеним ризиком і такими несприятливими явищами, як подовження термінів платежу, зростання масштабів затримок, несплата дебіторської заборгованості або її повільне стягнення. Тому установи торгівельного фінансування пропонують низку рішень, спрямованих на сприяння розвитку та мінімізацію втрат підприємців шляхом обмеження ризику, пов’язаного з цими операціями.
Інструменти фінансування торгівлі - важливість
Фінансування торгівлі забезпечується кредитами, позиками, платіжними гарантіями та страхуванням, необхідним для полегшення оплати товару чи послуги на умовах, які задовольняють як експортера, так і імпортера. З цієї причини торгівля потребує добре функціонуючої фінансової системи.
Інструменти фінансування торгівлі захищають торговельні суб'єкти від типових ризиків. До них належать:
- валютні коливання,
- політична нестабільність,
- правовий ризик,
- проблеми з несплатою,
- кредитоспроможність однієї із залучених сторін.
Суб’єкти фінансування торговельного обміну
Типовими суб’єктами торгівлі є експортер (постачальник) та імпортер (одержувач). Кожна з них має свої обов’язки, а також вимоги щодо послуг, які надає інша сторона. Експортер розраховує на прибуток і очікує фінансової вигоди від своїх товарів або послуг. Вирішуючи скористатися послугами експортера, імпортер розраховує на бажану якість і кількість.
Суть торгового фінансування полягає у введенні третьої сторони в цю угоду. Введення фінансової організації в угоду, торгові сторони сподіваються, що це мінімізує ризик оплати та постачання. Завдяки цьому сторони мають більшу впевненість у тому, що свої зобов’язання будуть виконані у визначений ними термін і що все буде відбуватися згідно з договором.
У разі масштабних угод вони також можуть залучати банки, компанії з фінансування торгівлі, субпостачальників і субпідрядників сторін контракту, страхові компанії та експортно-кредитні агентства.
Продукти торговельного фінансування, спрямовані на зменшення ризиків, допомагають задовольнити суперечливі потреби сторін (зазвичай експортера та імпортера, коли йдеться про міжнародну торгівлю). Якщо експортеру необхідно пом’якшити ризик оплати імпортером, у його найкращих інтересах буде прискорити оплату імпортером.
Мета імпортера полягає в тому, щоб зменшити ризик доставки/виконання експортером і таким чином отримати товар до здійснення платежу. У таких випадках продукти торговельного фінансування ефективно функціонують як механізм, за допомогою якого постачальники уникають ризиків, які зазвичай притаманні торгівлі (головним чином ризики оплати та доставки), водночас потенційно надаючи експортеру прискорену заборгованість, а імпортеру – розширений кредит.
Для експортера найбільш безпечним рішенням при укладенні контракту з імпортером є консигнація. Далі наступні: відкритий рахунок, документарне інкасо, акредитив і аванс, що пов'язане з найбільшим ризиком.
У свою чергу, для імпортера найменш безпечно сплачувати передоплату. Імпортер має більшу впевненість при використанні: акредитива, документарного інкасо або відкритого рахунку. Найвигіднішим варіантом є, звичайно, відвантаження експортером і оплата після перевірки кількості та якості товару.
Торгове фінансування - переваги
Фінансування торгівлі сприяє розвитку підприємця. Інструменти фінансування призначені для покращення фінансової ліквідності або кредитоспроможності підприємства. Таким чином, вони вивільняють капітал із наявних коштів і дебіторської заборгованості підприємця. Таким чином, вони забезпечують скорочений і спрощений спосіб укладання угод у міжнародній торгівлі.
Завдяки фінансуванню торгівлі постачальники та покупці мають доступ до конкурентоспроможних умов, які зменшують розриви в платежах у торговому циклі. Це також збільшує потенційний дохід підприємця, а ранні платежі можуть дозволити отримати вищу маржу. Завдяки інструментам фінансування торгівлі компанії можуть укладати комерційні угоди з дедалі більшою групою постачальників. Це підвищує конкурентоспроможність і ефективність на ринках і в ланцюгах постачання, а отже, підвищує довіру до підприємця. Все це сприяє збільшенню продажів компанії.
Малі підприємства з слабшим балансом можуть використовувати цей тип фінансування для торгівлі значно більшими обсягами товарів чи послуг і роботи з сильнішими клієнтами. Таким чином, фінансування торгівлі дозволяє малим підприємствам замовляти більшу кількість запасів або розміщувати більші замовлення з постачальниками, що призводить до економії на масштабі та оптових знижок.
Фінансування торгівлі забезпечує мінімізацію ризику шляхом його передачі від учасників обміну до іншої установи. Таке прийняття банком ризику неплатоспроможності контрагента підвищує безпеку операції для підприємця.
На польському ринку є багато альтернативних методів фінансування, які пропонують послуги, адаптовані до потреб підприємців. Таким чином забезпечуються міжнародні торговельні проекти польських підприємців та фінансується закупівля польських товарів і послуг.
Етапи експортного фінансування
Передвідвантажувальне фінансування
Основна мета передвідвантажувального фінансування — надати можливість експортерам закупити сировину, здійснити виробничий процес, упакувати та відвантажити готову продукцію. Кредити перед відвантаженням надаються, наприклад, у формі кредиту на упаковку, авансів на державну дебіторську заборгованість, наприклад повернення мита.
Фінансування після відвантаження
Фінансування після відвантаження – це позика, аванс або інший вид кредиту, який банк або фінансова установа надає експортеру після того, як товари були відвантажені або надані послуги. Це фінансова підтримка на період від відвантаження товарів або завершення надання послуг до отримання експортером платежу від іноземного одержувача. Такий кредит призначений для фінансування дебіторської заборгованості від експортних продажів.
Чому експорт застрахований? Ризики, пов'язані з торгівлею
Підприємці, які бажають розширити свій бізнес на зовнішні ринки, повинні враховувати можливі перешкоди та ризики. Вони можуть бути викликані самими підприємцями, наприклад, незнанням місцевих законів і звичаїв, або їх контрагентами, наприклад, неплатоспроможністю або нечесністю підрядника. Це також можуть бути фактори, не винні жодної зі сторін, наприклад політична нестабільність у країні, ризик форс-мажорних обставин або зміна умов торгівлі, наприклад, коливання валюти.
Щоб обмежити виникнення збитків, підприємець повинен належним чином застрахувати своє становище перед підписанням договору, а тим більше перед відвантаженням товару. Таке страхування експорту гарантує підприємцю додатковий захист і компенсацію при настанні всіх обставин, попередньо погоджених зі страховиком.
Страхування експорту значною мірою спрямоване на мінімізацію комерційних, політичних ризиків і ризиків непереборної сили. Деякі з ключових ризиків у фінансуванні міжнародної торгівлі описані нижче.
- Комерційний ризик - це ситуація, коли клієнт, який повинен був оплатити товари чи послуги, стає неплатоспроможним, тобто у нього немає коштів для оплати. Це також може означати затримку платежів, порушення договору однією зі сторін або невиконання договору, наприклад, відмову прийняти товари чи послуги без поважної причини. Страховик також може забезпечити захист, якщо компанія виходить на ринок, де закон не регулюється належним чином. Таким чином, цей тип ризику відноситься до потенційних втрат.
- Політичний ризик – це ситуація, коли належне виконання контракту стає неможливим через дії чи рішення уряду країни клієнта. Цей ризик включає політичні події та економічні проблеми. Якщо уряд Польщі чи Європейський Союз запровадив заборону на торгівлю з даною країною, це також вважається політичним ризиком.
- Ризик форс-мажорних обставин за кордоном. До них відносяться, наприклад, такі події, як: війна та громадянська війна, повстання, революції, бунти, тривалі масові страйки, стихійні лиха, морське піратство, пандемія, ядерна аварія.
- Курсовий/валютний ризик: це ризик, пов’язаний із коливаннями обмінних курсів, пов’язаних із платежами та надходженнями в іноземній валюті. Зміни валютного курсу становлять серйозний ризик для обох сторін торгівлі. Трейдери не тільки не можуть контролювати ці коливання, але й можуть звести нанівець очікуваний прибуток.
- Ризик країни: ризик, пов’язаний із веденням бізнесу з підрядниками, що знаходяться за кордоном. Фактори, про які слід пам’ятати, розглядаючи ризик країни контрагента, включають, але не обмежуються цим, поточний політичний клімат, стан місцевої економіки та існування надійних юридичних структур. Ризик країни включає політичний ризик і ризик валютного курсу.
- Ризик шахрайства: тобто ризик, пов'язаний з несвідомим початком співпраці з нечесним контрагентом, отриманням підроблених документів і страховим шахрайством.
- Документальний ризик: важливий, оскільки документи відіграють ключову роль у міжнародній торгівлі. Відсутні або неправильно підготовлені документи становлять ризик як для покупців, так і для продавців, оскільки вони можуть спричинити затримки доставки та, зрештою, затримки платежів.
Інструменти фінансування торгівлі - методи фінансування міжнародних операцій
Послуги, що знижують фінансовий ризик, надають компанії, що спеціалізуються в цій галузі. Вибір найкращого рішення залежить від очікувань підприємця та переваг, яких він хоче досягти. Фінансові та страхові установи мають у своєму розпорядженні багато інструментів, які дають підприємцям можливість вибрати метод, який найкраще відповідає їхнім потребам або специфікаціям їх підприємства.
Аванси готівкою
За допомогою методу попередньої оплати експортер може усунути кредитний ризик або ризик несплати, оскільки платіж отримано до того, як буде передано право власності на товари.
Торговий кредит
Позика одержувача — це фінансова угода, за якою особа, яка надає позику, є самим одержувачем. Це передоплата за ще не поставлені товари або ще не виконані послуги. Цей тип позики забезпечує безпеку для постачальника, коли товари настільки незвичайні, що у нього можуть виникнути проблеми з їх продажем, якщо одержувач відмовиться від контракту.
Кредит постачальника, з іншого боку, надається постачальником товарів або послуг. На практиці це передбачає перенесення терміну платежу шляхом виставлення рахунку з відстроченням платежу або письмової чи усної домовленості. Як правило, такий кредит надається підприємству, яке не має достатньо коштів для закупівлі необхідної продукції. Кредитний ризик несе постачальник, який може зменшити його за допомогою страхового покриття.
Перевагою комерційного кредиту є швидкість і значно дешевша вартість, ніж банківський кредит. Це не вимагає складних формальностей або тривалого процесу перевірки. Надаючи комерційний кредит, підприємець може отримати конкурентну перевагу на ринку, пропонуючи своїм клієнтам більш гнучкі умови оплати.
Підприємці, які надають комерційний кредит, повинні, однак, мати на увазі, що несвоєчасне отримання пільг від контрагентів може загрожувати фінансовій ліквідності компанії. Це призведе до труднощів у поточній діяльності та виконанні своїх зобов’язань. У крайніх випадках неплатоспроможність клієнта може призвести компанію до серйозних фінансових проблем або навіть до банкрутства.
Акредитив
Це один із інструментів банку для забезпечення обороту підприємців як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринках. Оскільки акредитиви є кредитними інструментами, для їх отримання використовується кредит імпортера від його банку. Акредитив — це зобов’язання банку від імені імпортера (іноземного покупця) здійснити платіж бенефіціару (експортеру) за умови виконання умов, зазначених в акредитиві, що підтверджується пред’явленням певні документи. Іншими словами, імпортер відокремлює конкретні активи та використовує їх для виконання зобов’язань перед експортером. Імпортер відкриває в банку акредитив і забезпечує кошти, призначені для експортера. Покупець отримає їх тільки після відправки товару та обміну документами з імпортером.
Акредитив є хорошим вибором при налагодженні співпраці з новим контрагентом, коли підприємець сумнівається у виконанні іншою стороною договору або її платоспроможності. Цей метод також захищає імпортера, оскільки документи, необхідні для ініціювання платежу, є підтвердженням того, що товар було відвантажено згідно з домовленістю.
Акредитив є гарантією для експортера того, що він отримає належні кошти, тоді як імпортер може здійснити платіж лише після того, як постачальник виконає певні умови. Таким чином, він захищає обидві сторони договору від невиконання умов укладеного договору. Це мінімізує ризик неотримання оплати за товар, затримки або отримання бракованого матеріалу. Це особливо вигідно для великих міжнародних угод.
Це платна послуга, її витрати несе імпортер і, як правило, вищі, ніж витрати на інші способи переказу грошей. Це пов’язано з тим, що підприємці, які експортують товари з високою вартістю, зазвичай обирають акредитив. Вартість акредитива визначається на основі таблиці комісій даного банку, причому найчастіше враховуються такі фактори, як вартість даної операції та тривалість договору. Як правило, встановлюється певний відсоток від вартості всієї позики. Банк, який відкриває акредитив, може вимагати забезпечення від клієнта-замовника. Це може бути, наприклад, банківська гарантія, порука або кредит.
Документарний акредитив
Завдяки цьому акредитиву ви можете здійснювати розрахунки за міжнародними та внутрішніми торговими контрактами. Відкриваючи акредитив, банк імпортера зобов'язується сплатити експортеру, коли він надасть документи відповідно до узгоджених умов. Банк не може скасувати своє зобов'язання.
Коли клієнт відкриває акредитив у банку, де у нього відкритий рахунок, банк, діючи від його імені, зобов'язується перерахувати певну суму постачальнику. Однак постачальник повинен спочатку виконати вимоги, зазначені в акредитиві. Завдяки цьому постачальник впевнений в отриманні оплати, а одержувач – у доставці замовленого товару. Це безготівковий розрахунок і працює аналогічно банківській гарантії. Постачальник і одержувач повинні мати банківські рахунки, але це не обов'язково повинен бути той самий банк. Умови акредитива та спосіб виконання банком зобов'язання, що виникає при його відкритті, визначаються договором про відкриття акредитива.
Виконання банком зобов'язання може регулюватися двома способами. По-перше, при перерахуванні коштів постачальнику банк використовує кошти, накопичені одержувачем на його банківському рахунку. Друге рішення - оформлення акредитива за рахунок власних коштів банку. У цьому випадку сторона, яка замовляє акредитив, зобов'язана повернути банку (це може бути у формі позики).
Більш складна форма акредитива передбачає залучення другого банку. Він підтверджує зобов'язання першого банку (відкриття акредитива). Тоді другий банк стає заставним боржником постачальника і несе відповідальність за виконання акредитива.
Ще одна розвинена форма акредитива також передбачає залучення другого банку, але він не підтверджує акредитив, а виступає посередником. Цей банк отримує від експортера документи про дозвіл на сплату суми акредитива та перевіряє їх. Він також може сплатити цю суму постачальнику, а потім банк одержувача повинен повернути її йому.
Грошовий акредитив
У цьому виді акредитива завжди є два банки - той, що відкриває акредитив, і уповноважений. Платіж уповноваженій особі здійснює другий банк. Тоді банк, що відкриває акредитив, зобов'язується перед банком-платником повернути сплачені ним суми бенефіціару.
Акредитив – форма і зміст
Для обох форм акредитива необхідна звичайна письмова форма. Ця форма призначена для забезпечення прозорості договору для сторін і є доказом його укладення, але не вимагає нотаріального посвідчення. Угода про акредитив повинна містити імена та адреси одержувача та постачальника, суму та валюту акредитива, а також зазначення документів, які повинен надати бенефіціар, щоб мати можливість вимагати оплати за акредитивом. Найчастіше такими документами є рахунки, транспортні документи, страхові поліси, сертифікати походження або сертифікати. Інші домовленості визначаються сторонами договору.
Скіпас
Це один із інструментів підтримки підприємців у розвитку їхнього бізнесу, особливо на міжнародній арені. Він передбачає викуп дебіторської заборгованості банком, інакше відомий як дисконтування. Як і факторинг, він передбачає продаж і передачу фінансових активів. Форфейтинг значною мірою усуває ризик для експортера.
Договір фортфейтингу включає такі суб'єкти: фортфайтіста (цедент) і фортфейтер (як правило, банк). Окрім договору, у процесі фортейтингу також беруть участь імпортер, якого тут називають боржником за фортейтингом, і його банк, який виступає як гарант.
Як працює фортейтинг?
Фортфейтинг використовується, коли експортер продає свій товар за межі країни з тривалим терміном оплати. Він укладає торгову угоду з імпортером, який відтепер іменується боржником. Далі імпортер доручає банку забезпечити платіж, наприклад, шляхом видачі переказного векселя або укладення акредитива. Тоді Fortfaiter викуповує дебіторську заборгованість до закінчення терміну платежу та отримує дисконтні відсотки або бере на себе ризик неплатоспроможності. Наступним кроком є виконання умов контракту, тобто поставка товарів і послуг, і коли це відбувається, банк виплачує узгоджену суму дебіторської заборгованості експортеру. Після цих заходів залишається лише зобов’язання імпортера погасити борг.
Фортфейтинг застосовний для потреб великих підприємців, що працюють на міжнародному рівні. Це стосується довгострокових операцій. Договір фортейтингу завжди стосується лише однієї операції. Передача ризику фортейтеру також означає, що продавець має менший контроль над угодою, що може бути як перевагою, так і недоліком цього методу фінансування.
Фортфейтинг заснований на укладенні акредитива, видачі переказних векселів і гарантій. Це може подовжити всю процедуру через необхідність підготовки достовірної документації.
Документальний збір
Документарне інкасо — це банківська операція, при якій експортер доручає інкасування платежів банку експортера (банку-ремітенту), який разом із платіжними інструкціями надсилає документи банку імпортера (інкасуючому банку). Кошти надходять від імпортера та перераховуються експортеру через банки в обмін на ці документи. У зовнішньоекономічних розрахунках використовується документарне інкасо. Це проста і недорога форма оплати. При здійсненні документарного інкасо банки не несуть відповідальності за ефективність інкасації платежів.
Операційний процес документарного інкасо поділяється на три етапи:
- Підготовка інкасового доручення,
- Подання документів та інкасових інструкцій до інкасуючого/пред’являючого банку,
- Плата за інкасо
Банківська гарантія
Банківська гарантія поширюється як на внутрішню, так і на зовнішню торгівлю. Це цінний папір, за яким банк зобов’язується виплатити суб’єкту, що є т. зв бенефіціаром гарантії зазначеної суми. Банк виплачує її, коли довіритель гарантії не виконує своїх зобов'язань перед цією особою, а бенефіціар гарантії подає відповідну вимогу. Це надійне та зручне забезпечення виконання підрядником договірних зобов'язань.
Погашення дебіторської заборгованості
Купівля дебіторської заборгованості стосується як внутрішньої, так і зовнішньої торгівлі. Йдеться про рефінансування кредиту, наданого іноземному підряднику польським експортером у формі купівлі дебіторської заборгованості Bank Gospodarstwa Krajowego. Викуп експортної дебіторської заборгованості є частиною Державної програми фінансової підтримки експорту.
Консигнаційний та відкличний запас
На консигнаційному складі (складі відкликання) товари зберігаються і реалізуються на умовах консигнації, тобто за договором між продавцем (консигнантом) і власником складу (консигнантом). У цьому договорі консигнант утримує товари продавця та продає їх від свого імені.
Домовленість полягає в тому, що постачальник розміщує свою продукцію на складі клієнта, але все ще зберігає право власності на продукцію, поки вона не буде продана або використана клієнтом. Це означає, що одержувач зберігає та управляє продуктами на складі, але не стає їх власником, поки вони фактично не будуть використані або продані.
Під час продажу консигнант отримує попередньо узгоджену суму, отриману від угоди. Це означає, що він керує товарами на складі, не володіючи ними.
Суть консигнаційного складу полягає в тому, що товар доставляється іноземним постачальником до польського одержувача. Однак іноземний постачальник зберігає право власності на ці товари на польському складі – тому він несе ризик і вартість складу. У свою чергу, польський одержувач забирає товар зі складу, коли він йому потрібен – лише тоді право власності на цей товар переходить до польського одержувача.
Консигнаційний склад — це одночасно комерційний договір і правове регулювання, яке зосереджується на податкових аспектах у контексті транскордонної торгівлі.
У той же час консигнаційний склад має важливий юридичний вимір. Він слугує інструментом регулювання питань оподаткування в міжнародній торгівлі. Цей договір дозволяє уникнути труднощів з оподаткуванням при перетині державних кордонів. Консигнаційний склад дозволяє зберігати товари у місцевих торгових партнерів, що скорочує час доставки (мінімізуючи час доставки) і дозволяє краще адаптуватися до мінливого ринкового попиту.
Консигнаційні склади можуть широко використовуватися в ЄС, зокрема: в таких галузях, як: одяг і текстиль, автомобільна, харчова та медична, а також в електроніці та нових технологіях.
Суб'єкти, що пропонують допомогу експортерам
KUKE і BGK є державними структурами, які надають допомогу експортерам. Вони забезпечують страхування та фінансову підтримку.
Корпорація страхування експортних кредитів
Експортно-кредитна страхова корпорація (KUKE) – польська компанія, яка займається страхуванням комерційних операцій польських підприємств. Ця організація є єдиним страховиком у Польщі, уповноваженим пропонувати страхування експорту під гарантії Державного казначейства. Завдяки цьому вона може забезпечити комерційні операції на ринках з підвищеним ризиком, а також є єдиною компанією, яка надає довгострокове страхування експортних інвестиційних проектів на термін до двох років і довше.
Таким чином польські підприємства отримують можливість безпечно вести міжнародну торгівлю та надавати послуги за кордоном. За допомогою страхування KUKE експортери, окрім забезпечення експортних операцій, отримують й інші вигоди. Вони можуть застрахувати іноземні інвестиції як від політичних, так і від комерційних ризиків, збільшити кредитні ліміти в банках і отримати договірні гарантії з широким спектром застосування. Ці елементи є пріоритетними для успіху на сучасному глобальному ринку та отримання переваги над конкурентами в боротьбі за іноземні замовлення. KUKE також пропонує гарантію повернення інвестиційних кредитів для розвитку експортоорієнтованого виробництва. Одним із рішень KUKE також є вже розглянутий факторинг.
KUKE також пропонує підтримку в рамках «Політики без кордонів». Ця страховка покриває продажі в 160 країнах, покриваючи комерційні, політичні та форс-мажорні ризики. Повний список країн доступний на веб-сайті KUKE за адресою https://kuke.com.pl/polisa-bez-granic-lista-krajow.
KUKE також пропонує підтримку експортерам у формі фінансування торгових контрактів та інвестицій у Польщі та за кордоном. Рішення, розроблені KUKE, гарантують безпечну торгівлю та обмін послугами для польських підприємців. У свою чергу KUKE гарантує його повернення банкам, які надали кредит польському підприємцю чи іноземному інвестору з компанією в Польщі. Позика, про яку йдеться, має бути призначена для фінансування проекспортних інвестицій.
Завдяки цьому рішенню підприємець отримує фінансування для інвестицій. Банк бере на себе кредитний ризик - KUKE гарантує 80%. вартість кредиту, наданого підприємцю. Підприємець не зобов'язаний пред'являти додаткову страховку і може оформити ще один кредит. Банк також виграє, оскільки KUKE усуває ризик, пов’язаний з експортним фінансуванням. Таким чином банки отримують більше можливостей видавати кредити в Польщі та за кордоном. Вони збільшують свою участь у фінансуванні експортера та збільшують свою прибутковість від відносин із клієнтами.
KUKE пропонує широкий спектр рішень для підтримки експортерів. Детально вони описані на офіційному сайті KUKE за посиланням – https://kuke.com.pl/eksporter.
Інвестиції, які фінансуватиме KUKE, повинні генерувати експортні продажі. Це означає, що протягом 3 років після його завершення він повинен генерувати в середньому не менше 20%. доходи від експортних продажів. Ця умова також буде дотримана для інвестицій, здійснених компанією, яка продає свою продукцію за кордоном. Підприємець повинен продемонструвати, що протягом трьох з останніх п'яти років принаймні 20% його доходу надходило від цих продажів за кордоном.
Банк Господарства Крайового
Це другий орган підтримки експортерів. Фінансує експортні проекти, інвестиції та розвиток польських підприємців на міжнародних ринках. Його пропозиція також включає інструменти поруки та гарантії. Це державний банк, єдиним акціонером якого є Державне казначейство. Зараз по всій Польщі діє 16 відділень цього органу. Пропозиція адресована малим і середнім підприємствам, великим компаніям та іноземним компаніям.
BGK зосереджується на кредитах, які фінансують придбання польських товарів і послуг іноземним покупцям безпосередньо або через банк покупця. Кошти від цих позик спрямовуються безпосередньо вітчизняним експортерам. Іноземні покупці повертають позики лише після того, як товари чи послуги будуть доставлені.
Він пропонує як короткострокове, так і довгострокове фінансування. BGK пропонує допомогу підприємцям, використовуючи такі інструменти, як постфінансування, дисконтування документарного акредитива (короткостроковий), позика для банку покупця, позика для покупця, купівля дебіторської заборгованості, позика для попереднього фінансування експорту (довгостроковий термін). BGK також пропонує гарантії у формі банківських гарантій і підтвердження акредитива, а також програму DOKE, що складається з субсидованих відсотків за експортними кредитами.
ПФР ТФІ
Цільовими групами установ PFR TFI є польські підприємці, які інвестують на зовнішніх ринках. Він пропонує польським компаніям співфінансування своїх іноземних інвестиційних проектів через позики або придбання міноритарних акцій із зворотним викупом на ринкових умовах. Ця інституція керує Фондом зовнішньої експансії, який спільно з польськими партнерами інвестує на зовнішніх ринках, забезпечуючи довгострокове стабільне фінансування.
Компанія, яка бажає отримати вигоду від Фонду іноземної експансії, повинна мати перевірену бізнес-модель у Польщі. Фонд пропонує не більше половини вартості всієї інвестиції, тому компанія повинна бути в змозі самостійно покрити решту.
Інші установи, що пропонують торгове фінансування
Таблиця з установами, цільовими групами та обсягом фінансової підтримки доступна на веб-сторінці Польського агентства інвестицій і торгівлі за посиланням https://www.paih.gov.pl/eksport/abc_eksportu/wsarty_finansowe/.
